基金知識
基金簡介
基金是一種匯集眾多投資者資金由專業基金經理管理的集成投資計劃。
基金公司匯集了投資取向相若人士的資金，並根據基金的預設投資目標及風險取向，由基金經理決定基金分散投資於多元化的資產或項目上，例如股票、債券、貨幣市場工具及其他資產。而投資者則按投資金額擁有基金的部分權益。
投資涉及風險，基金投資也不例外，在作出投資決定前，應先參閱基金銷售文件及產品資料概要，了解你想投資的基金，包括投資目標、投資策略、風險、交易程序等。也應留意投資基金需要支付費用，例如首次認購費、管理年費、轉換費等。
基金一般最少要持有幾十隻股票或其他證券，有助分散投資風險。視乎基金的投資目標及投資策略，有些基金的風險程度會較高，有些則風險相對較低。
基金種類介紹
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高息債券基金 |
一般透過投資於高息債券或債務證券 (主要屬評級低於投資級別，亦稱為垃圾債券)、不獲評級的債務證券、陷入財政困難公司所發行的證券、及/或選擇性違約的債務證券。旨在提供比其他類型的債券基金更高的回報。 |
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期貨及期權基金 |
泛指主要投資於期貨合約及期權，以達致資本增值的基金。通常會採用追蹤趨勢的投資策略，同時運用系統模型作為不同市況及預設環境下的投資指引。 |
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伊斯蘭基金 |
指一些遵守伊斯蘭/伊斯蘭教法(Shariah)原則的基金。 |
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保證基金 |
在符合若干預先訂明的條件下，保證讓投資者按投資本金的某個預先釐定的百分率取回投資本金。 |
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結構性基金 |
透過投資於掉期(Swap)、回購協議(Repurchase agreement)或延拓產品(Market Access Product)等金融衍生工具，或者運用這些工具來達致基金的投資目 標。結構性基金通常採用被動式管理策略，部分或會在達到指定情時向投資者分派回報。 |
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上市封閉式基金 |
分為開放式基金 ( 例如盈富基金 ) 和封閉式基金。開放式基金對單位數目不設限制，但封閉式基金則有限定的單位數目。上市封閉式基金的單位一般不會持續地供投資者認購，而且是不可贖回的。你只可以透過交易所買賣封閉式基金的單位，並且如買賣上市股票一樣可進行即日買賣。你需要支付經紀佣金、交易徵費、交易費、印花稅及其他類似買賣股票的費用。 |
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商品基金 |
一般會購買一籃子商品期貨或與相關指數的表現掛鉤的場外金融衍生工具。該等基金亦可能會投資於債務證券、股票及其他衍生工具。 |
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目標日期基金 |
通常設計為長期投資，適合有明確「目標日期」（例如退休日期）的人士。一般持有多元化的資產組合，包括股票、債券、現金及現金等價物（如貨幣市場工具），而資產組合的資產類別的分配並會隨著時間調整。 |